Une gestion obligataire en euro
Richelieu Obligations EURO est investi sur des créances d’Etats de la zone euro. Elles peuvent être à taux fixe ou variable, à court, moyen et long terme.
L’indice de référence est le Bloomberg Barclays Series-E Euro Govt 5 – 7 Yr Bond Index.
L'objectif du fonds est de reproduire une performance proche de celle du marché obligataire à moyen terme. Géré par Etienne Dubourg, Richelieu Obligations EURO est uniquement investi en emprunts d’Etat, à l’exception de la poche de liquidités qui peut être investie en OPCVM monétaires classiques. La gestion ne cherche pas à répliquer l’indice de référence, tant sur le plan géographique qu’en terme de maturité. Néanmoins, la sensibilité du portefeuille ne peut s’écarter, en plus ou en moins de plus de 30% de celle de l’indice de référence. Enfin, le fonds ne supporte aucun risque en devise.
Performances au 13/11/2018 (Part R)
| Performances depuis l'origine * (cf.graphique) | |
|---|---|
| Richelieu Obligations EURO | +56,66 % |
| Indicateur de référence | +67,08 % |
| Performances annualisées depuis l'origine * | |
|---|---|
| Richelieu Obligations EURO | + 3.63 % |
| Indicateur de référence | + 4.17 % |
* date du dernier changement de politique d'investissement.
Les performances affichées avant le 1er octobre 2012 ne sont pas celle du FCP. Ces performances sont celles du FCP KBL Richelieu Obligations EUR dont le FCP est issu, suite à la scission de ce dernier. Richelieu Obligations EURO disposait d’une politique d’investissement identique à celle du FCP.
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Sources : internes et Europerformance.
Chiffres clés au 13/11/2018 (Part R)
| Valeur liquidative | 5 104,29 € |
| Performance 2018 | -1,26 % |
| Performance 1 an | -1,52 % |
| Performance 5 ans | +13,62 % |
| Actif net global | 5 M€ |
Caractéristiques
Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euros
Code ISIN : FR0011302975
Date d'origine* : 21 avril 2006
Indicateur de référence : Bloomberg Barclays Series-E Euro Govt 5 – 7 Yr Bond Index
Durée de placement conseillée : > à 2 ans
* La date d'origine correspond à la date du dernier changement d'orientation de gestion du FCP d'origine
Profil de risque et rendement
Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n'est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement « sans risque ». L’OPCVM n’est pas garanti en capital.
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|---|
L’indicateur ci-dessus reflète la volatilité de l’OPCVM sur 5 ans compte tenu de son exposition principale aux obligations et titres de créance. Il est calculé sur la base de l’historique des rendements de l’OPCVM et à défaut d’historique suffisant, sur la base des rendements de son indicateur de référence.
Risque important non suffisamment pris en compte par l’indicateur :
- Risque de crédit : Il représente, pour les obligations ou titres de créance négociables et instruments du marché monétaire, le risque de dégradation soudaine de la qualité de signature d’un émetteur ou celui de sa défaillance. Ce risque est plus important pour les titres à caractère spéculatif, plus risqués, dits « high yield ».
© Richelieu Gestion 2018